Алексей Виноградов: «Повысив финансовую грамотность, череповчане смогут делать удачные инвестиции»
Уходящий год был очень непростым для России, как в политическом, так и в экономическом плане. Финансовые итоги 2014 года для читателей cherinfo.ru подвел управляющий директор ООО «Финам-Череповец» Алексей Виноградов.
— Алексей Леонидович, сегодня много говорятся о зависимости России от цены на нефть, делают прогнозы. Каковы ваши размышления по этому поводу?
— На мой взгляд, сейчас идет финансово-экономическое противостояние между американо-европейской финансовой системой и экономиками стран БРИКС, ключевым государством этой группы является Россия с ее энергетическими ресурсами. В определенный момент произошел конфликт интересов между системами, который был спровоцирован США для расширения своего территориального и финансового влияния. В настоящий момент происходит передел энергетического рынка. Давление ощутили на себе сырьевые страны, бюджеты которых сверстаны исходя из нефтяных доходов. Резкое и продолжительное снижение цены на нефть неизбежно приводит к экономическим проблемам в государстве. Понятно, что за продолжительной экономической нестабильностью могут последовать народные волнения, что явно сыграет на руку США. С другой стороны, на снижение стоимости нефти влияет давление со стороны нефтяных стран, таких как Саудовская Аравия. В этом случае низкая цена может сделать нерентабельной добычу сланцевого сырья в США. По некоторым оценкам экспертов, стоимость сланцевой технологии составляет примерно 60—65 долларов за баррель. Это мой ориентир на нефть на 2015 год. Хотя не исключаю кратковременного падения цены до 35—40 долларов за баррель, что неизбежно повлияет на стоимость нашей национальной валюты, которая уже подешевела в 2014 году более чем на 80%.
— Как, на ваш взгляд, отразится падение рубля и повышение кредитной ставки на отечественных производителях?
— Ситуация с падением рубля сложилась сейчас не случайно. Большинство кредитов крупных компаний выражено в долларах и евро, выплаты по ним приходятся на конец года, а также на следующий год. Ориентировочный объем платежей составляет в районе 140 миллиардов долларов США. Возможность перекредитоваться у западных банков из-за санкций практически отсутствует. Это одна из причин повышенного спроса на валюту. Конечно, рост курса валюты должен способствовать росту импортозамещения и восстановлению производства. Причем некоторые страны наоборот стремятся обесценить свою валюту, чтобы сделать национальные товары конкурентоспособными. Но из-за того, что российские предприятия используют кредиты для оборотных средств, надо предвидеть, что с повышением кредитной ставки существует высокая вероятность в следующем году банкротства некоторых предприятий. Прежде всего это может затронуть наших сельхозпроизводителей. Отрицательным моментом является также то, что в бюджете на следующий год сокращено финансирование сельского хозяйства. Сельхозпредприятия — все-таки наша надежда. Они начинают сейчас подниматься, их нужно поддержать, чтобы у государства была та же самая финансовая независимость. Второй минус для фермерских хозяйств в том, что они производят закупки за рубежом — это и техника, и оборудование, и семена, и племенной скот. Все эти контракты выражены в валюте, и сейчас сельхозпроизводители опять-таки терпят убытки. Не стоит забывать и о росте цены на бензин, которая заложена во многих товарах, в том числе и продовольственных. Конечно, в данном случае подорожание продовольственных товаров закономерно.
— Надо понимать, что предприятия начнут оптимизацию расходов, что неминуемо приведет к сокращениям?
— На самом деле в экономике все циклично: есть стадии роста и снижения. И сокращения — это неизбежная составляющая рыночной экономики, когда предприятие вынуждено оптимизировать свои затраты, чтобы снижать расходы при неблагоприятных обстоятельствах. Это процедура болезненная, но необходимая. И раз мы находимся в рыночной экономике, то должны к этому привыкнуть. Я считаю, что здесь очень важна роль властей, как на федеральном, так и на муниципальном уровне. Власти должны вести мониторинг ситуации. Дело в том, что иногда компании хитрят и идут по простому пути — ссылаясь на кризис, проводят сокращения. Необходимо изыскивать внутренние возможности и создавать дополнительные производства, внедряя, к примеру, импортозамещение.
— Многие уже всерьез готовятся к дефолту. Обоснованы ли страхи людей?
— Сначала нужно понять, что дефолт — это невозможность обслуживать свой долг. Если вспомнить 1998 год, то в тот период у государства было очень много долгов, и оно было не в состоянии их обслуживать. Расходы государства превышали доходы. Сейчас ситуация значительно лучше: у нас имеется золотовалютный резерв, порядка 400 миллиардов долларов, задолженность у государства небольшая. Поэтому теоретически и практически дефолту государства взяться неоткуда. Другое дело — кредитные долги компаний, в том числе и с долей государственного участия, а также не очень хорошая ситуация в некоторых региональных бюджетах. Но это, в принципе, вполне возможно перекрыть золотовалютными резервами.
— Куда в сегодняшней ситуации посоветуете вложить сбережения, чтобы хоть как-то сохранить их?
— Финансовые рынки отличаются тем, что одни активы дешевеют, другие дорожают. Если выделить фундаментальные активы для покупки, я считаю, что в 2015 году можно будет присмотреться к золоту, которое существенно подешевело за последние несколько лет на фоне укрепления экономики США и доллара. Российский фондовый рынок в уходящем году продемонстрировал разнонаправленные движения различных отраслей. Сектор энергетики в последние годы остается аутсайдером. Выделить по итогам 2014 года можно компании, которых не коснулись напрямую санкции, а также секторы, связанные с экспортом продукции и получающие прибыль от обесценивания национальной валюты. К ним относятся металлургическая и химическая отрасли. По итогам года акции «НорНикеля» выросли в районе 80%, акции «Северстали» — в районе 60%, акции «ФосАгро» поднялись на 90%. Несмотря на санкции, некоторые зарубежные инвесторы считают, что сейчас подходящий момент для вложения в акции российских компаний. Так, в совет директоров «ФосАгро» вошел успешный международный инвестор Джим Роджерс, отметив компанию как первоклассную для инвесторов.
— То есть следует внимательнее присмотреться к отечественным компаниям?
— Вложения в акции — вещь очень интересная. Например, в данный момент акции компании «Гугл» стоят примерно столько же, как весь наш фондовый рынок. Из-за того что сейчас повысился доллар, наши акции остались на прежнем уровне, а некоторые даже подешевели, если пересчитывать в долларовом эквиваленте. Поэтому недооцененность нашего фондового рынка очевидна. Просто здесь нужно подобрать те инструменты, которые стабильно работают, у которых очень низкая долговая нагрузка, они защищены валютными контрактами. Кроме того, в 2015 году вступают в силу поправки в законодательство, касающиеся возможности получать налоговые вычеты по НДФЛ при инвестировании денежных средств на внутреннем фондовом рынке. Таким образом государство стремится создать внутреннего инвестора. Важным условием инвестиций является срок вложений — не менее трех лет.
— Многие ли череповчане обладают знаниями, позволяющими зарабатывать на фондовой бирже? И куда обратиться, если человек не особенно силен в понимании фондовых рынков?
— Считаю, что финансовая грамотность населения очень низкая. Ориентировочно, в районе 5—7% череповчан разбираются в финансовых инструментах. В Китае или в Европе от 30 до 50% населения так или иначе связаны с финансовым рынком. Если человек неграмотный, то можно запустить любой слух, который он раздует и преподнесет как дефолт. Это эффект толпы. Правительство уже пыталось запустить программу финансовой грамотности населения. Наша компания старается дать людям знания, научить чему-то, обезопасить от компаний-однодневок, которые завлекают большими процентами. Компания «Финам» работает на основании лицензии на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг. Регулируется наша деятельность Центробанком и государством. Для повышения финансовой грамотности мы проводим бесплатные семинары, на которые приходят различные категории череповчан: домохозяйки, студенты, предприниматели и даже школьники, чтобы научиться разбираться в таких элементарных понятиях, как золото, валюта, акции, депозиты, недвижимость, паевые фонды. В нашем представительстве также проходят и платные курсы по различным рынкам: фондовому, валютному, срочному и международному. Хочу обратить внимание, что некоторые пытаются заработать на росте доллара или евро, покупая валюту в обменных пунктах или в банках. Однако физическим лицам можно покупать валюту напрямую на Московской бирже. Для этого нужно открыть счет в нашей компании. Разница между покупкой и продажей валюты на бирже составляет всего несколько копеек.
— Клиентам череповецкого представительства компании «Финам» удается зарабатывать?
— Возможность зарабатывать на акциях или иных финансовых инструментах называется трейдингом. Это разновидность интеллектуального спорта, похожего на шахматы. Есть люди, способные зарабатывать на изменениях различных активов: акций, валют, металлов, сырья, независимо от политических, финансовых и корпоративных событий. Недавно мы проводили «Кубок трейдера». Турнир проходил с 15 октября по 15 декабря на реальных счетах. В нем участвовало более 30 клиентов, около половины получили положительную доходность. Победительницей турнира стала 29-летняя Ирина, ее прибыль за два месяца составила 74,6%. Второе место у 34-летнего Алексея с доходностью 34,1%. Третье место заняла 39-летняя Елена, умножившая свои средства за данный период на 25%. В принципе, попробовать себя в трейдинге может каждый, а правильно сориентироваться в фондовом рынке помогут наши опытные специалисты.
Представитель компании «Финам» в г. Череповец ООО «Финам-Череповец». Адрес: г. Череповец, пр. Советский, д. 22 тел. (8202) 30−22−35
Светлана Долгова