В 2020 году на фондовый рынок пришло рекордное число россиян — свыше 4 миллионов,
то есть больше, чем за все предыдущие годы существования Московской биржи. В
марте 2021 года в стране официально стало больше 11 миллионов частных инвесторов. В
масштабах страны это по-прежнему очень скромные цифры — меньше 10%. В тех же США
брокерские счета открыты более чем у половины граждан, это самый популярный
инструмент инвестирования.

Многих россиян останавливает от открытия брокерского счета нехватка знаний и множество
мифов об устройстве рынка ценных бумаг. Разберемся подробнее, как устроена биржа и
ответим на наиболее распространенные вопросы об инвестировании.

Что такое биржа и кто такой брокер?

Фондовый рынок не зря называется рынком. Это место купли-продажи, где все участники,
условно говоря, могут поторговаться и выставить свою цену за товар. Товаром же
являются ценные бумаги — облигации и акции. Также на современных биржах можно
совершать операции с фьючерсами, опционами и другими сложными инструментами,
однако оставим их профессиональным трейдерам и сосредоточимся на самых понятных и
распространенных видах биржевых активов.

Облигация — это долговой инструмент. Инвестор покупает долг какой-либо компании
(облигацию), а затем с определенной периодичностью получает купонные выплаты. Когда
подходит срок погашения облигации, сумма долга возвращается на счет. Этот инструмент
похож на вклад или накопительный счет, так как есть основная сумма и проценты,
которые на нее начисляются.

Акция — долевой инструмент, это часть бизнеса. Приобретая акцию какой-то компании,
инвестор становится одним из ее владельцев, получает право голоса на собрании
акционеров и право на часть прибыли в виде дивидендов. Акции — более рискованный вид
инвестиций (компания может отменить дивиденды, нарастить долг или вовсе
обанкротиться), так как инвестор разделяет все риски приобретаемого бизнеса, однако и
доходность по нему выше. Это общий закон рынка — чем выше доход, тем выше риск.

В России физическое лицо может торговать на бирже только через брокера. Брокер — это
юридическое лицо, которое открывает клиенту счет. У нас в стране брокерские услуги
оказывают банки и крупные инвестиционные компании. У них обязательно должны быть
лицензии на осуществление брокерской деятельности, дилерской деятельности
и деятельности по управлению ценными бумагами, которые выдает Банк России. Обычно
эта информация указана на сайте брокера.

Разберем на примере инвестиционной компании ИК «Фридом Финанс», которая занимает
восьмое место в рейтинге крупнейших брокеров по данным Мосбиржи. Заходим на сайт и
находим соответствующие документы. Далее проверяем эту информацию на сайте ЦБ. Все
данные совпадают, брокеру можно доверять.

Российские граждане (кроме ряда госслужащих) имеют право открыть счет у
иностранных брокеров. Такие организации также должны иметь лицензии, выданные
национальными регуляторами.

При совершении сделки комиссию взимает как биржа, так и брокер. Величину биржевого
сбора можно узнать на сайте торговой площадки, размеры брокерских комиссий очень
сильно различаются, поэтому еще до начала инвестирования надо сравнить условия
тарифных планов у разных брокеров и выбрать оптимальный для себя.

Помимо обычных брокерских счетов, российские налоговые резиденты могут открыть
индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), которые отличаются особыми налоговыми
льготами. Тип А позволяет вернуть 13% от заведенных на счет средств, тип Б
освобождает от налога на прибыль от сделок.

Где хранятся ценные бумаги?

После того, как инвестор купил акцию или облигацию, он становится их полноправным
владельцем. Ценные бумаги хранятся в депозитарии, поэтому даже если с брокером что-
то случится, они все равно останутся за клиентом. Денежные средства в России не
страхуются, однако при существующем жестком контроле со стороны ЦБ в этом нет
необходимости. У некоторых американских брокеров страхуется сумма до $ 500 тысяч на
счету.

Что с налогами?

В России брокеры являются налоговыми агентами. Поэтому купоны и дивиденды
российских эмитентов приходят на счет уже очищенными от налогов. Что касается
американских ценных бумаг, российские инвесторы могут подписать форму W8-BEN,
после чего эмитент будет снимать 10% налога, а еще 3% нужно будет доплатить в ФНС
самостоятельно.

Если российский гражданин открывает счет у иностранного брокера, он обязан сообщить
об этом в налоговую. Отчитываться о движении средств по счету, платить налоги и т. д.
также придется самостоятельно.

С какой суммой можно заходить на рынок?

Бытует миф, что инвестировать в ценные бумаги можно только богатым людям. Но на
самом деле минимальная сумма ограничена ценой бумаги. Например, акция Аэрофлота
стоит около 70 рублей, продается лотами от 10 акций. Это значит, что для приобретения
этих бумаг понадобится примерно 700 рублей и еще копейки за комиссии. А вот акция
Amazon стоит больше $ 3000, продается по одной штуке, значит, на счет надо завести
такую сумму.

Однако существует вариант приобретения сразу нескольких бумаг, в том числе очень
дорогих, по разумной цене. Это ПИФы и ETF — фонды, которые включают в себя доли в
самых разных инструментах. Существуют фонды, инвестирующие в акции
развивающихся стран, фонды, состоящие из номинированных в долларах еврооблигаций,
фонды, следующие за динамикой золота, и многие другие.


Рассмотрим на примере фондов, которые вывела на биржу ИК «Фридом Финанс».

БПИФ «Лидеры технологий» состоит из акций десяти высокотехнологичных американских
компаний, капитализация которых превышает $ 50 млрд. Среди них — Amazon, Apple, PayPal, Microsoft и другие IT-гиганты. Стоимость бумаг фонда на Мосбирже — меньше 2000
рублей.

ЗПИФ «Фонд первичных размещений» инвестирует в акции на самом старте, участвуя в IPO
(Initial Public Offering — первичное публичное размещение), когда какая-то компания
только выходит на биржу. По окончанию трех месяцев фонд продает акции и
вкладывается в новые размещения. Это уникальный продукт на российском рынке,
позволяющий участвовать в IPO всем желающим. Стоимость пая сейчас на Московской
бирже — около 2800 рублей. Бумаги фонда также торгуются на Санкт-Петербургской
бирже в долларах.

ЗПИФ «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» вкладывается в высокодоходные
облигации перспективных российских компаний, купонный доход распределяется между
пайщиками.

Приобретение фондов — хороший способ сделать первый шаг в инвестициях.
Сформировав «ядро» счета из различных фондов, можно начать добавлять бумаги
отдельных эмитентов, постепенно формируя диверсифицированный и антихрупкий
портфель, который будет приносить ожидаемую доходность.

Подробнее об инвестициях в акции и фонды вы можете узнать в филиале ИК
«Фридом Финанс» по адресу:
Адрес: 162622, г. Череповец, пр-т. Победы, д. 60
Тел.: +7 (8202) 49-02-86
Email: cherepovets@ffin.ru
Категория 18+

ООО ИК «Фридом Финанс», ОГРН 1107746963785, лицензия № 045−13561−100000 на осуществление брокерской деятельности. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

* * *